Chassée par le Roi son père, Elsa quitte le palais à la recherche de ses frères, transformés en cygnes sauvages par une jalouse marâtre.
La fée Morgane, sous la forme d’une vieille paysanne, guide les pas d’Elsa vers la mer, où elle retrouve ses frères. Emportée dans les airs par les cygnes sauvages, Elsa arrive dans un merveilleux pays où règne un jeune Roi …